Les holdings demeurent un pilier de la planification patrimoniale internationale. Leur valeur ne se réduit pas à la fiscalité : elles apportent logique structurelle, cloisonnement des risques, continuité intergénérationnelle et préparation des sorties.
Une holding bien conçue protège le patrimoine des aléas opérationnels, facilite les transmissions de titres sans déclencher d’imposition sur les actifs sous-jacents et centralise dividendes et prêts intragroupe pour une gestion financière rationnelle. Elle soutient la consolidation comptable, simplifie l’audit de groupe et prépare des opérations de cession, d’introduction en bourse ou de succession familiale. Pour la clientèle privée, elle renforce la confidentialité légale, la continuité et l’efficacité administrative, notamment en combinaison avec des trusts ou fondations privées dûment déclarés.
Le choix de la place doit s’appuyer sur un faisceau d’éléments juridiques, fiscaux, conventionnels et réputationnels. En 2024, plusieurs juridictions restent stratégiques, sous réserve d’une substance avérée et d’un respect strict des règles anti-abus.
Suisse (Genève, Zoug) : stabilité juridique, réseau étendu de conventions, pratique cantonale de rulings pour holdings, accès bancaire de qualité. Exigence de substance et de gouvernance réelle.
Luxembourg : véhicules PE/immobilier (SOPARFI) et écosystème de fonds. Cadre flexible, mais vigilance accrue sur la substance et la finalité économique.
Pays-Bas : réseau conventionnel robuste, pratique de décisions anticipées plus stricte, contraintes anti-abus renforcées (PPT/LOB).
Malte & Chypre : exemptions de participation compétitives et exigences de substance « gérables », avec contrôle réglementaire renforcé.
Émirats arabes unis (Dubaï/Abu Dhabi) : neutralité fiscale personnelle, zones franches, accès régional. Attention aux critères de résidence fiscale et à la gestion effective locale.
Une juridiction pertinente offre sécurité juridique, accès conventionnel et facilité bancaire, tout en résistant aux normes internationales de transparence et de substance.
La planification en 2024 s’inscrit dans un environnement marqué par l’OCDE/BEPS, les directives européennes ATAD I & II, la transparence (DAC6, CbCR) et l’impôt minimum mondial. Les structures dépourvues d’activité réelle sont de plus en plus contestées, y compris rétroactivement.
Les holdings s’intègrent fréquemment dans une architecture plus large associant trusts, fondations et véhicules spécialisés (SPV). Cette superposition, correctement gouvernée et déclarée, permet de séparer contrôle juridique et intérêts bénéficiaires, d’assurer la continuité intergénérationnelle, de protéger des actifs sensibles et d’opérer dans des familles plurijuridictionnelles.
Pour les UHNWI, la holding n’est pas un outil isolé. Elle s’articule avec l’immobilier transfrontalier, les collections (art, yachts, aéronefs), le capital-investissement et la transmission d’entreprises familiales. L’enjeu n’est pas uniquement fiscal : il s’agit de préserver flexibilité, contrôle et continuité dans un contexte mondial incertain.
Nous concevons des architectures de holdings conformes, robustes et évolutives : diagnostic de structure, cartographie des risques, positionnement conventionnel, gouvernance et substance locales, documentation transferts, exécution juridique et administrative. Que vous créiez votre première holding ou révisiez un dispositif existant, notre équipe agit comme conseil international de confiance pour sécuriser votre patrimoine et vos opérations.
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Note juridique : cet article est informatif et non exhaustif. Les règles évoluent selon les pays et situations. Obtenez un avis personnalisé avant toute mise en œuvre.
